历史信息

2003 年 5 月 15 日，xingkong星空中国官方网站（当时的 TransCanada Corporation）获得监管部门批准，成为 TransCanada PipeLines Limited 的母公司。股东在 4 月 25 日的年度及特别会议上投票赞成改变公司的公司结构。

有关此问题的背景信息，请参阅致股东的信函以及时任董事会主席 Dick Haskayne 和首席执行官 Hal Kvisle 的问答，以及管理层委托书通告中包含的信息。

如果您在阅读本问答后有任何疑问，请通过电子邮件发送给我们 我们会尽力回答他们。

您无需采取任何操作。您持有的 TransCanada PipeLines Limited 普通股现已被确认为 xingkong星空中国官方网站（以前称为 TransCanada Corporation）的股票。 xingkong星空中国官方网站（以前称为 TransCanada Corporation）普通股现在在多伦多和纽约证券交易所交易，代码为“TRP”。

没有。股息的宣派和支付仍由董事会酌情决定。

是的。 xingkong星空中国官方网站（原 TransCanada Corporation）将为普通股股东制定股息再投资计划。该计划允许将 xingkong星空中国官方网站 普通股收到的股息以与 TransCanada PipeLines Limited 计划相同的方式进行再投资。

TransCanada PipeLines Limited 的优先股东还将能够参与 xingkong星空中国官方网站（以前的 TransCanada Corporation）的优先股股息股息再投资计划。

您无需采取任何行动即可继续参与股息再投资计划。计划成员将在 5 月下旬收到一封信，其中提供有关 xingkong星空中国官方网站 股息再投资计划的更多信息。

没有。只有 TransCanada PipeLines Limited 的普通股成为 xingkong星空中国官方网站（当时的 TransCanada Corporation）的普通股。现有优先股股东仍然是 TransCanada PipeLines Limited 的优先股股东。

一般来说，所得税不会确认任何收益或损失。代理通告中提供了更多详细信息。如果您还有任何其他问题，我们建议您咨询您的个人税务或财务顾问。

与机构股东税务影响相关的信息包含在委托书通知中。

这纯粹是我们公司结构的合法变更，对我们的日常运营或员工没有影响。 xk星空（原 TransCanada）的所有现有员工继续受雇于 TransCanada PipeLines Limited。

新公司 xingkong星空中国官方网站（以前称为 TransCanada Corporation）没有任何员工。 TransCanada PipeLines Limited 的管理层和董事会还将管理 xingkong星空中国官方网站。

xingkong星空中国官方网站（原 TransCanada Corporation）和 TransCanada PipeLines Limited 中的董事或管理层将不会获得额外报酬。

这一变化的理由有两个：解决公司债务条款和条件中包含的某些限制，并为公司未来持有资产的方式提供更大的灵活性。

该公司的一些信托契约有一项契约或限制，这实际上限制了 TransCanada PipeLines Limited 可以投资于某些类型资产的金额。如果公司超过这一限额，将被禁止支付股息。虽然 TransCanada PipeLines Limited 目前拥有强大的资产投资能力，但许多类型的受限资产都属于该公司未来增长目标的业务。

例如：

• The covenant allows for investment in natural gas fired power generation, but restricts investment in power generated from other sources such as low cost hydroelectric or biomass.
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• 如果美国监管机构要求该管道向第三方借款，该契约可能会限制我们购买美国境内的全部管道。

根据新的控股公司结构，TransCanada PipeLines Limited 将继续持有其现有资产并承担其现有负债，包括对信托契约项下债务持有人的负债。 xingkong星空中国官方网站（前身为 TransCanada Corporation）现为普通股股东拥有的公司，xingkong星空中国官方网站（前身为 TransCanada Corporation）董事会将宣派普通股股息。 xingkong星空中国官方网站（原 TransCanada Corporation）不受 TransCanada PipeLines Limited 信托契约中所载契约的约束。

1998 年 7 月 2 日，xk星空（当时称为 TransCanada Pipelines Limited 或“TCPL”）和 NOVA Corporation 合并，然后将 NOVA 开展的商品化学品业务分拆为一家单独的上市公司 NOVA Chemicals。

合并和税务信息

• 1998 年美国股东所得税信息 （14 KB，PDF）
  （包括普通股息收入、xk星空 普通股税基降低以及资本收益信息。）
• 联合管理信息通告 (5/98)(1.31 MB, PDF)（与 1998 年 7 月 2 日合并有关的信息。）

Nova 和 xk星空（当时称为 TransCanada）致加拿大股东的联名信

回复：1998 年 7 月 2 日股票公平市场价值的确定

正如 1998 年 5 月 19 日联合管理信息通报（“联合信息通报”）第 66 - 70 页所载的加拿大所得税部分所述，某些股份的公平市场价值的确定与 NOVA 和 TransCanada 的股东确定协议计划（“计划”）中所述交易的加拿大所得税后果有关，协议计划于1998 年 7 月 2 日。

本文中未另行定义的所有大写术语与联合信息通告中规定的含义相同。加拿大税务局可以接受多种不同的方法来对特定时间的上市公司股票进行估值。供您参考，NOVA 和 TransCanada 目前正在计划参考多伦多证券交易所交易的十天加权平均价格来确定公开交易股票的公平市场价值，以便进行各自的加拿大税务申报。

根据使用十天加权平均价格得出的估值方法，公平市场价值为：

使用这种估值方法，

1. NOVA 普通股的处置收益为 16.90 美元；
2. NOVA 普通股股东收到的 TransCanada 普通股的成本最初为 32.50 美元；
3. 为了在计划生效后立即计算 TransCanada 普通股（在联合信息通告中称为 EnergyCo. 普通股）的成本，必须从调整后的成本基础中扣除 5.57 美元（即 27.85 美元中的 0.2 美元，反映 1 比 5 股的合并），而调整后的成本基础则由每股 TransCanada 普通股确定；
4. NOVA 普通股（合并后）（在联合信息通告中称为 NOVA Chemicals 普通股）的成本为 27.85 美元。

上述信息是根据两家公司收到的加拿大股东的大量请求提供的。本信函无意替代联合信息通告中对税务后果的描述，也不应被解释为向任何特定股东提供的法律、商业、税务或估值建议。因此，股东应咨询自己的顾问，了解该计划在其情况下对他们的税务影响，特别是如果股东希望考虑采用不同的估值方法。

除上述内容外，NOVA 将向其股东发送 T5 所得税申报单，用于报告联合信息通告第 68 页所述的现金支付代替（以及取消）部分股份权益所产生的视同股息。如果您对上述任何内容有任何疑问，请致电 1.800.522.1721 或 TransCanada 联系 NOVA 1.800.361.6522。

Nova 和 xk星空（当时称为 TransCanada）致美国股东的联名信

回复：1998 年 7 月 2 日股票公平市场价值的确定

1998 年 5 月 19 日联合管理信息通报（“联合信息通报”）中描述的涉及 NOVA Corporation（“NOVA”）和 TransCanada PipeLines Limited（“TransCanada”）的安排计划（“计划”）于 1998 年 7 月 2 日（“生效日期”）生效。如联合信息通告第 70 - 75 页所述，在计划完成后生效日，NOVA 普通股的公平市场价值（“NOVA 普通股”，在联合信息通告中称为 NOVA Chemicals 普通股）以及在不实施 NOVA 普通股分配的情况下 TransCanada 普通股的公平市场价值（“TransCanada 普通股”）为与 TransCanada 和 NOVA 的股东相关，用于确定该计划对他们的某些美国联邦所得税后果。这封信的目的是提供有关此类公平市场价值估计的信息。

本文中未另行定义的所有大写术语与联合信息通告中规定的含义相同。

国税局可能会接受不同的方法来对特定时间的上市公司股票进行估值。

根据与美国税务顾问的讨论，我们认为使用以下金额（以美元表示）作为公平市场价值的估计是合理的：

TransCanada 普通股的估计公平市场价值源自 1998 年 7 月 2 日多伦多证券交易所最高交易价格和最低交易价格的简单平均值。NOVA 普通股（在联合信息通报中称为 NOVA Chemicals 普通股）的估计公平市场价值源自 1998 年 7 月 3 日多伦多证券交易所的开盘交易价格。这些金额已换算为美国美元基于特定日期有效的中午汇率。

使用这些估计值，

1. NOVA 普通股收到的对价的公平市场价值为 11.56 美元（即 0.52 x 22.23 美元）；
2. 在因分配 NOVA 普通股而对税基进行任何调整之前，NOVA 普通股股东收到的 TransCanada 普通股的初始税基为 22.23 美元；
3. NOVA 和 TransCanada 普通股股东收到的 NOVA 普通股（在联合信息通告中称为 NOVA Chemicals 普通股）的初始税基为 20.89 美元。

TransCanada 打算于 1999 年 2 月向美国股东报告 NOVA 普通股（在联合信息通告中称为 NOVA Chemicals 普通股）公平市场价值中应被视为美国联邦所得税目的股息的部分。

The above information is being provided in light of numerous requests received by both companies from United States shareholders.本信函无意替代联合信息通告中对税务后果的描述，也不应被解释为向任何特定股东提供的法律、商业、税务或估值建议。我们认为，为了确定该计划的某些美国联邦所得税后果，使用上述交易价格是估计 TransCanada 普通股和 NOVA 普通股公平市场价值的合理方法； however, as stated above, other approaches could be utilized for this purpose.因此，股东应审查联合信息通告中的美国税务部分，并应咨询自己的顾问，了解该计划在其特定情况下对他们的税务影响，特别是如果股东希望考虑采用不同的估值方法。

除上述内容外，NOVA 将向其美国股东发送 NR4 补充所得税申报单，用于报告加拿大联邦所得税目的，如联合信息通告第 70 页所述，因支付现金代替（以及取消）零碎股份权益而产生的视为股息和相关非居民预扣税。

如果您对上述任何内容有任何疑问，请联系 NOVA 1.800.522.1721 或 TransCanada 1.800.361.6522。

股票分割

xk星空 历史上曾进行过两次股票分割：